المتاجرة xsp - خيارات

الخيارات البسيطة: أداة مفيدة للتداول للأوراق المالية ذات الأسعار العالية الخيارات البسيطة هي عقود الخيارات حيث يكون الضمان الأساسي 10 أسهم في صندوق الأسهم أو المتاجرة في البورصة (إتف). هذا هو الفرق الرئيسي بين الخيارات البسيطة والخيارات القياسية. والتي لديها 100 سهم كضمان الأساسي. (انظر أيضا مينيس توفير دخول منخفضة التكلفة إلى سوق العقود الآجلة.) بدأت خيارات مصغرة مع تسوية المادية التداول في بورصة شيكاغو مجلس الخيارات (كبوي) في 18 مارس 2013، عندما تم تقديم خيارات مصغرة على الأسهم الخمسة التالية وصناديق الاستثمار المتداولة: رمز الخيارات لهذه الخيارات البسيطة يمكن التعرف عليها بسهولة - الرقم سبعة هو ببساطة إلحاق رمز الأمان. وهكذا، فإن سلسلة الخيار مصغرة للأمازون تبدأ مع AMZN7 معرف، في حين أن أبل سوف تبدأ مع AAPL7. هذه الخيارات البسيطة لديها تسوية المادية، وهو ما يعني أن الأسهم الفعلية قد يتعين تسليمها إذا لم يتم إغلاق الموقف قبل انتهاء الصلاحية. التمرين هو النمط الأمريكي، مما يعني أنه يمكن ممارستها في أي يوم عمل قبل انتهاء الصلاحية. (انظر الخيارات الأمريكية مقابل خيارات أوروبية.) انتهاء صلاحية الخيارات البسيطة هو يوم السبت التالي مباشرة يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية، حتى 15 فبراير 2015. في وبعد ذلك التاريخ، انتهاء الصلاحية سيكون ثالث يوم الجمعة من شهر انتهاء الصلاحية. أسعار الإضراب وفترات الإضراب-السعر للخيارات البسيطة هي نفسها كما في الخيارات القياسية على الأمن الأساسي. هناك خيار صغير السادس الذي تم إطلاقه في عام 2006 مع رمز شريط سسب لديه مؤشر ميني سبس الذي هو واحد على عشرة قيمة سامب 500 (سبس) خيارات مؤشر كما الأصول الأساسية. و سسب يختلف عن الخيارات البسيطة الخمسة التي أدخلت في مارس 2013 في مثل العديد من الخيارات مؤشر آخر، فإنه يمكن أن يكون فقط تسوية النقدية وممارسة هو النمط الأوروبي، وهذا يعني فقط عند انتهاء الصلاحية. إن الأساس المنطقي الرئيسي لإدخال الخيارات البسيطة التي تقدمها المنظمات المجتمعية هو أنها تجعل من الممكن التكهن أو التحوط لعدد أقل من أسهم الأسهم الأساسية أو صندوق الاستثمار المتداول. على سبيل المثال، قد يتم تسعير خيار قياسي على تداول الأسهم في 100 عند 5. كما يمثل عقد الخيار القياسي 100 سهم، يجب مضاعفة سعر الخيار في عدد الأسهم التي يمثلها عقد واحد وهذا ما يعرف باسم الخيار مضاعف. في هذه الحالة، فإن عقد واحد يكلف المستثمر 500. ولكن ماذا لو كان للمستثمر 50 سهم فقط ويود أن تحمي هذا الخيار الطويل الحصول على عقد قياسي يعني أن المستثمر سوف يدفع قسطا كبيرا للحماية الإضافية التي لا يحتاجها . الخيار الصغير هو مناسب في هذه الحالة، حيث يمكن للمستثمر شراء خمسة عقود الخيار مصغرة. منذ كل خيار صغير يمثل 10 سهم، ومضاعف الخيار هنا هو 10. النظر في 530 أبريل 2014 دعوة مصغرة الخيار على أبل في 6 مارس 2014، عندما كان السهم يتداول عند 530.75. تم تقديم الخيار المصغر عند 14.85، مما يعني أنه سيكلف 148.50 لعقد 10 أسهم أبل. وكان العقد القياسي بنفس سعر الإضراب والاستحقاق يتداول عند 14.70، مما يعني أنه سيكلف 1.470، أي ما يعادل تقريبا 10 أضعاف الخيار المصغر. لاحظ أن مضاعف الخيارات البسيطة سسب هو 100. وبما أن هذا الخيار يحتوي على واحد عشر قيمة سامب 500، كل عقد الخيار مصغرة يمثل 10 وحدات من سامب 500. الخيارات البسيطة لها المزايا التالية: خفض النفقات الخارجية. وأكبر ميزة للخيارات المصغرة هي أنها تتطلب نفقات نقدية أقل بكثير، أي ما يقرب من عشر المبلغ المطلوب للخيار القياسي. مناسبة خاصة للتحوط الكثير الغريب. العديد من المستثمرين لديهم الكثير الغريب - أي أقل من الكثير القياسي من 100 سهم - من الأسهم التي تتداول في الأرقام الثلاثية. خيارات صغيرة مناسبة خاصة للتحوط هذه التعرضات بشكل أكثر فعالية، وخاصة بالنسبة للاستراتيجيات مثل شراء واقية أو كتابة المكالمات حيث يكون من الضروري لتعويض العدد الدقيق للأسهم المملوكة. أداة جيدة لأولئك الذين لديهم رأس مال محدود. الخيارات البسيطة هي أداة استثمارية جيدة لأولئك الذين لديهم رأس مال محدود، مثل الطلاب والمستثمرين الصغار، لتداول الأوراق المالية عالية الثمن جدا. على الجانب الآخر، خيارات مصغرة لديها عيوب التالية: العمولات هي أعلى على أساس النسبة المئوية. اللجان يمكن أن تضيف حقا عند تداول خيارات مصغرة. على سبيل المثال، إذا كانت اللجنة لوضع خيار التجارة من خلال وسيط على الانترنت هو رسم ثابت من 10، ويتم تداول عقد قياسي (من 100 سهم) في 10، وتعمل اللجنة إلى 1. ولكن إذا كان 10 مصغرة الخيار يتم استخدام العقود بدلا من ذلك، ستكون العمولة 100 أو 10 من القيمة المتداولة. حتى لو تم استخدام خمسة عقود صغيرة فقط، فإن اللجنة لا تزال تعمل إلى 50 أو 5. اتساع نطاق طلب العطاءات وانخفاض السيولة. يبدو أن الخيارات البسيطة لديها فروق أسعار أوسع بكثير من العطاءات والفوائد أقل بكثير من نظرائها من الخيارات القياسية، مما يترجم إلى انخفاض السيولة. متوفر فقط لأوراق مالية محدودة جدا. اعتبارا من مارس 2014، كانت خيارات صغيرة متاحة فقط لستة أوراق مالية (مرة أخرى، AAPL7، AMZN7، GOOG7، GLD7، SPY7، سسب). الخيارات البسيطة هي أداة مناسبة للتداول والتحوط من الأوراق المالية عالية الثمن. ومع ذلك، نظرا لأنها متوفرة فقط على حفنة من الأوراق المالية، فإنها قد يكون لها ما يلي محدود حتى أنها قدمت على نطاق أوسع بكثير من الأسهم و ETFs. Mini S038P خيارات مؤشر (سسب) في الآونة الأخيرة، أصدرت كبوي منتج جديد، ميني S038P خيارات الفهرس (سسب). هذه هي الخيارات على مؤشر S038P 500 التي يتم تسعيرها في 110 قيمة خيارات سبس. في هذه المقالة سوف نستكشف لماذا تم إنشاء هذه الخيارات والتي يمكن أن التجار الاستفادة من أفضل استخدام لهم. حاليا يمكنك تداول الخيارات على مؤشر S038P 100 باستخدام خيار أوكس. وإذا كنت ترغب في تداول العمل في ناسداك، يمكنك خيارات ندكس أو خيارات كق. بالإضافة إلى ذلك، يمكنك بالفعل تداول الحركة في S038P 500 من خلال خيار سبس. السؤال الواضح الذي قد يطرحه التجار هو، 8220 مع كل هذه الخيارات المتاحة، ما هي الحاجة إلى آخر يستند إلى S038P الخيار 8221 للحصول على جوهر هذا السؤال، let8217s نلقي نظرة على الطريقة التي التجار الفرديين استخدام خيارات الفهرس. هناك أساسا طريقتان تستخدم فيهما خيارات الفهرس: 1. يتم توظيفهما في إستراتيجية الخيارات للحركة التجارية في الفهرس. 2. أنها تستخدم التحوط محفظة. في السيناريو الأول، يتطلع المتداول إلى استخدام أي من عدد أو استراتيجيات مثل شراء المكالمات أو يضع. أو وضع الثور أو الدب ينتشر بهدف كسب المال من الحركة في المؤشر الأساسي. هناك العديد من المتغيرات التي يعتبرها المتداول من أجل تحديد الخيارات التي يجب استخدامها. وتشمل هذه المتغيرات: السعر، والتقلب، وتاريخ انتهاء الصلاحية، والتقلب. المزيد من الخيارات المتقدمة التجار سوف تنظر أيضا في 8220greeks8221 مثل دلتا، ثيتا وفيغا. ولكن، إذا كنت تسأل العديد من الخيارات التجار ما الخيار 8217d اختيار لاستخدامها في استراتيجية الاتجاه، خيارات سبس ليس من المرجح أن تكون في الجزء العلوي من القائمة. لماذا هي مكلفة نسبيا مقارنة الخيارات مؤشر آخر مثل خيارات أوكس و كق. معظم التجار الخيارات يفضلون شراء 8220cheap8221 الخيارات بسبب التصور بأن خيارات أقل تكلفة تميل إلى تقديم نفوذ أفضل. على سبيل المثال، في وقت كتابة هذه السطور، يتم تداول مكالمات ديسمبر 1250 عند 14.00 (1400). في الحالة الثانية من استخدام الخيارات للتحوط على محفظة، إذا كنت تسأل مجموعة واسعة من التجار، الذي فهرسة الخيارات التي 8217 من المرجح أن تستخدم، فإنها 8217ll لديهم إجابات مختلفة بالنسبة لك اعتمادا على حجم المحفظة التي 8217 التحوط. بالنسبة للمستثمرين من المؤسسات الكبيرة مع المحافظ التي تحتوي على نسبة كبيرة من S038P 500 أسهم، سبس ​​يمكن أن يكون خيارا جيدا. إذا كان السعر الحالي للمؤشر الأساسي S038P 500 هو 1255، فإن خيار سبس واحد يغطى محفظة من 125،500 (1255 × 100). أما بالنسبة للمستثمرين الأصغر حجما الذين لديهم حوافظ أصغر بكثير، فإن خيارات سبس ستكون مشكلة. إذا كان المستثمر لديه 30،000 التي ترجح بشكل كبير نحو S038P 500 أسهم، شراء خيار وضع سبس don8217t جعل معنى كبير. لمعالجة هذين السيناريوهين، أطلقت كبوي مؤخرا خيارات مؤشر ميني S038P 500 (سسب كوت تشارت نيوس بويراتينغ). الذي السعر في 10 من قيمة SPX8217s. لذا إذا تم تداول سبس عند 1255، فسيتم تداول مؤشر سسب عند 125.50. وهذا تطور بناء لنوعين من خيارات التجار التي نناقشها. بالنسبة للتاجر الذي يحاول استخدام إستراتيجية الخيارات من أجل كسب المال من حركة مؤشر S038P الأساسي، فإن برنامج سسب سيكون جذابا من وجهة نظر التسعير. في وقت كتابة هذه السطور، يتم تداول المكاسب في 125 ديسمبر في 1.25 (125). هذا هو مستوى السعر الذي يناشد خيارات التجار. وماذا عن المستثمر الفردي الذي يحوط على محفظة صغيرة S038P المرجح مقابل التحركات السلبية مع سسب، واحد خيار وضع التحوط محفظة التي تبلغ 12،500 إذا كان المؤشر يتداول عند 125.00. وهذه الأرقام هي في متناول المستثمرين العاديين. بالإضافة إلى تحجيم الأسعار التي تناسب احتياجات المستثمرين الأفراد، وهناك 8217s مكافأة أخرى ل سسب. يستخدم سسب انتهاء النمط الأوروبي، مما يعني أنه يمكن أن تمارس في اليوم السابق لانتهاء الصلاحية. هذا هو ميزة لتجار سسب لأنه يعني إذا كنت تملك خيارا هو في المال، والتداول الخاص بك لا يمكن أن تنقطع من قبل شخص يمارس خياراتهم حتى اليوم قبل انتهاء الصلاحية. البحث عن حقوق الطبع والنشر نسخة 2017 ماركيتواتش، وشركة جميع الحقوق محجوز. باستخدام هذا الموقع، فإنك توافق على بنود الخدمة. سياسة الخصوصية وسياسة ملفات تعريف الارتباط. البيانات اليومية المقدمة من قبل سيكس المعلومات المالية ورهنا بشروط الاستخدام. بيانات نهاية اليوم التاريخية والحالية التي تقدمها سيكس فينانسيال إنفورماتيون. تأخرت البيانات اللحظية لكل متطلبات الصرف. سبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز، وشركة جميع يقتبس في وقت الصرف المحلي. في الوقت الحقيقي بيانات بيع الماضي المقدمة من نسداق. المزيد من المعلومات حول بورصة ناسداك تداولت الرموز ووضعها المالي الحالي. تأخرت البيانات اللحظية 15 دقيقة لناسداك، و 20 دقيقة للتبادلات الأخرى. سبدو جونز مؤشرات (سم) من شركة داو جونز، وشركة سيهك يتم توفير البيانات اللحظية من قبل سيكس المعلومات المالية ويتأخر 60 دقيقة على الأقل. كل الاقتباسات هي في الوقت الصرف المحلي. ماركيتواتش أهم الأخبار